by 陳 昶廷 | 9 月 3, 2026 | 財經小常識
【家族傳承的最高境界：名下不擁有任何財產，卻能掌控一切】 洛克斐勒第三代,也是美國第41任副總統納爾遜·洛克斐勒（Nelson Rockefeller）曾說： 「成功的關鍵是：名下不擁有任何財產，但卻控制一切。」 這句話看似矛盾，卻道出了許多百年家族得以延續財富的核心智慧。 當財富累積到一定規模後，真正重要的已不只是「擁有」，而是如何讓資產跨越世代、避免分散、降低風險，並持續創造價值。 這句話看似矛盾，卻道出了許多百年家族得以延續財富的核心智慧。...
by 陳 昶廷 | 9 月 1, 2026 | 財經小常識
台灣百年信託推動時,未解的難題有哪些(下集) 承馨家族辦公室在於內部的律師會計師等專業人士探討後指出，此次台灣政府百信託制度若要長期穩定發展，有幾大面向仍待釐清 ① 已在新加坡、香港、BVI設境外信託的臺灣家族，能否納入適用？ ② 早期設立的舊信託，能透過修約方式接軌新制，還是得重新設立？ ③ 信託終止時，百年累積的資本利得，返還信託受益人時課稅還是免稅？ ④ 誰來認定「受託人是否真正獨立」？違規是輔導改善，還是立即追補稅？ ⑤ 現行信託公司設立門檻高達20億資本額，專業受託機構市場能否健全發展？ ⑥...
by 陳 昶廷 | 9 月 1, 2026 | 財經小常識
臺灣家族財富傳承，正在迎來一個關鍵的政策視窗(上集) 金管會近期提出「百年家族信託」方向，財政部將以解釋令方式配合處理代際課稅問題。 這意味著什麼？ 過去臺灣高資產家族面臨的困境，是財富每傳承一代，就面臨一次遺產稅切割。股權分散、經營權衝突、家族治理失衡——三個問題，幾乎是三代內企業崩解的標準劇本。 百年家族信託的邏輯，是讓這件事只發生一次： ▌委託人設立時繳納贈與稅 ▌信託存續期間，代際移轉不再重複課遺產稅 這不是稅的問題。這是控制權能不能跨代守住的問題。...
by 陳 昶廷 | 8 月 24, 2026 | 財經小常識
【SpaceX 的 IPO 解禁設計，為什麼讓華爾街刮目相看？】 兄弟姊妹們，你們先撤，我堅守陣地。 傳統 IPO「180天到期、全員同步解禁」早已是資本市場的老套路。往往閉鎖期一到，大股東紛紛套現，然後股價就大跌。 但 SpaceX 這次招股書裡的解禁機制，讀完讓人眼睛一亮——它把一個通常被視為法務標配的條款，做成了精密的資本管理工具。幾個值得注意的設計： ① 分批釋放，而非洪水式拋壓 從 Q2 財報後先解禁 20%，之後每隔 15 天釋出一批 7%，再到 Q3 財報後釋出 28%，最後才滿 180...
by 陳 昶廷 | 8 月 24, 2026 | 財經小常識
【看似慢，但它從來不倒退】 很多人追求的是「快」， 但真正能穿越時間的人，追求的是「穩」。 你有沒有發現—— 很多投資方式，常常是： 賺三年，跌一年； 漲一波，又回原點。 表面上很精彩， 拉長時間看，卻一直在反覆歸零。 因為真正影響長期財富的， 從來不只是「報酬率」， 而是「波動率」。 📉 大幅回撤，才是複利最大的敵人。 當資產跌 50%， 不是只要漲回 50% 就能回本， 而是必須再上漲 100%。 這就是為什麼： 同樣年化 8% 的報酬， 波動小的人，最後往往比波動大的人，累積更多財富。 因為——...
by 陳 昶廷 | 8 月 24, 2026 | 財經小常識
公司的大水庫裡，到底藏了多少「爸爸的私房錢」？ 在台灣的中小企業，特別是中南部早期做外銷、做加工的廠仔，老闆們最習慣的一件事，叫做「股東往來」。 名稱聽起來很專業，但私底下拆開來看，通常就是一句話：「公司的錢就是我的錢，我的錢隨時可以拿來貼公司。」 早期創業辛苦，銀行貸款不好拿，老闆常常拿家裡的房子去二胎，把現金源源不絕地打進公司戶頭，帳上就記著「股東往來（貸方）」，代表公司欠老闆錢。後來公司賺錢了，老闆要買地、甚至家族要支用，也直接從公司戶頭匯出去，反正都是自己拼出來的家產，分那麼細幹嘛？...
