Part 6｜家族辦公室：家族財富優化的新選擇
1. 什麼是家族辦公室？
「家族辦公室（Family Office）」起源於歐美，是專門為高資產家族或家族企業設立的私人財富管理機構，整合投資、法律、稅務、財務、信託及家族治理等專業資源，協助家族管理財富、安排傳承及進行稅務規劃。
可以用一個簡單的比喻來理解：
- 如果你的家是 30 坪，通常不太需要專業管家。
- 如果是 9,000 坪，約等於台北 101 基地面積，就需要不同領域的專家共同協助規劃與管理。
家族財富也是如此。當資產規模愈來愈大，管理重點就不只是投資報酬，而是如何整合不同專業，建立清楚且穩定的財富治理與傳承制度。
承馨家族辦公室，就是協助高資產家族打理這座「大宅院」的專業管家。（圖一）
2. 家族辦公室的五大功能
家族辦公室不只是財富管理機構，更是一套完整的家族治理與傳承機制。
家族辦公室的五大核心功能包括：
- 投資管理
- 財富傳承
- 稅務規劃
- 法律架構
- 家族治理
其中最核心的兩項功能，是投資管理與財富傳承。
看看柴總怎麼說。（圖二）
家族辦公室最大的特色，在於提供客製化的單一窗口服務，透過整合不同領域的專業團隊，協助家族兼顧財富管理、風險控制與家族精神傳承，讓家族財富與價值能夠代代延續。
3. 誰需要家族辦公室？
是否需要家族辦公室，可以先從以下兩個問題進行判斷：
- 家族是否需要一個實體或專業團隊長期協助？
- 家族目前的淨資產規模為何？
家族辦公室類型對應
- 虛擬家族辦公室（VFO）：通常適合淨資產超過 3,000 萬美元的家族，由外部會計師、律師、投資顧問及其他專家提供整合式服務。
- 聯合家族辦公室（MFO）：通常適合淨資產超過 3,000 萬美元的家族，由實體專業團隊為多個家族提供客製化整合服務。
- 單一家族辦公室（SFO）：通常適合淨資產超過 1 億美元的家族，自行建立專職團隊，隱密性與自主性最高，但建置與營運成本也最高。
常見成立時機
- 創辦人年屆退休，家族企業準備進入第二代或第三代。
- 家族成員逐漸增加，開始出現決策不清或公私帳混淆。
- 希望導入信託、控股公司、基金會或其他治理機制。
- 家族擁有跨國資產，或成員分別居住於不同國家。
4. 台灣家族企業傳承涵蓋範圍
家族企業傳承涉及的層面非常廣泛，主要可分為以下五大面向。
家族治理與傳承
包括家族憲法、家族辦公室、閉鎖性公司、信託、經營權規劃及慈善基金會等制度。
家族稅務規劃
包括跨國稅務、遺產稅、贈與稅、信託稅務、海外所得、受控外國企業制度（CFC）、稅務居民、多國籍規劃，以及不動產與藝術品交易及傳承。
婚前協議與夫妻財產制度
包括家庭生活約定、夫妻財產制度、資產保全及跨國婚姻相關議題。
離婚規劃
包括離婚協議、財產分配、企業股權安排及相關資產保全機制。
監護、遺囑與遺產處理
包括未成年監護、成年監護、意定監護、醫療代理人、遺囑執行、遺產申報及遺產分割。
財富傳承應以「人」為本，兼顧家族成員之間的關係與長期治理，才能確保愛與資產都能獲得妥善傳承。
5. 家族辦公室的四種類型
A. 內嵌式家族辦公室（EFO）
- 利用公司內部既有資源，由董事長秘書、財務主管或會計人員兼辦家族事務。
- 成本最低，組織彈性最高。
- 適合作為家族辦公室的初步起點。
注意事項：若由同一位員工同時管理公司帳務與家族私密事務，敏感資訊可能在企業內部擴散，增加資訊安全與利益衝突風險。
B. 虛擬家族辦公室（VFO）
- 由家族需要的外部專家共同組成虛擬服務平台。
- 提供資產管理、稅務規劃、法律架構與傳承服務。
- 家族內部通常需要設置一位專責人員，負責與各專業顧問對接。
C. 聯合家族辦公室（MFO）
- 由同一個專業團隊，為多個彼此無關的家族提供服務。
- 各家族可共同分攤專業人力與系統成本。
- 適合資產規模中型、希望獲得完整服務但不想自建團隊的家族。
D. 單一家族辦公室（SFO）
- 建立正式的組織架構，專門服務單一家族。
- 由投資顧問、律師、會計師、稅務顧問及行政人員組成專職團隊。
- 隱密性、控制權與客製化程度最高。
- 建置及營運成本也最高。
實務上，若家族淨資產尚未達 1 億美元，約新台幣 31 億元，通常較不建議成立單一家族辦公室。
6. 家族辦公室類型比較表
不同類型的家族辦公室，在組織方式、服務深度、成本、隱密性及適用資產規模方面皆有所不同。（圖三）
目前多數台灣家族，通常會先採用虛擬家族辦公室（VFO）或內嵌式家族辦公室（EFO）作為起點，再依照資產規模與家族需求逐步升級。
7. 台灣家族建立家辦的三階段進化路徑
Step 1｜EFO 內嵌式家族辦公室
以最低成本建立家族財富管理的基礎制度。
- 財務編制管理：建立企業公帳與家族私帳分流制度。
- 金融機構對接：與銀行、券商及保險機構合作，規劃家族資產投資組合。
- 建立專責人員：安排家族辦公室專責窗口，負責資訊整理與外部溝通。
Step 2｜VFO 虛擬家辦或 MFO 聯合家辦
導入外部專業資源，提升家族財富治理的專業程度。
- 單一窗口服務：整合不同領域資源，提供一致且完整的服務。
- 家族辦公室團隊：協同家族內部人員與外部專家，共同提出解決方案。
- 家族傳承服務：由律師、會計師、稅務及信託專家提供規劃建議。
Step 3｜SFO 單一家族辦公室
建立可長期運作並代代相傳的完整治理機制。
- 整合投資管理、稅務規劃、法律架構及家族治理。
- 建立專屬團隊與完整決策制度。
- 通常適合家族淨資產超過 1 億美元的家族。
8. 家族控股公司：傳承的基礎工具
台灣家族企業多由中小企業起家，家族資產通常主要分布於以下三大類：
- 公司股權
- 動產，包括現金、股票、基金及其他金融資產
- 不動產
家族控股公司可以將這些資產集中在一個清楚的法律與管理架構中，作為家族辦公室的雛型與基礎。
家族控股公司的四大效益
- 創建決策防火牆：家族內部爭議可在控股公司層級處理，避免直接衝擊實際營運公司。
- 提升稅務效率：控股公司取得家族企業分紅時，在符合相關稅法規定的情況下，可能具有遞延課稅或稅務整合效果。
- 避免資產分散：若家族希望維持「不分家」或避免股權因繼承而過度分散，控股公司可作為重要工具。
- 作為家族辦公室基礎架構：控股公司如同穩固的地基，家族辦公室則是在地基上建立的完整治理體系。
9. 個人持有與家族控股公司的稅負比較
以個人名義持有股權或資產，與透過家族控股公司持有，在所得稅、股利、遺產、贈與及資產移轉方面，可能產生不同的稅務效果。（圖四）
CFC 制度注意事項
- 境外公司取得台灣公司股利時，即使尚未實際分配，仍可能需要依受控外國企業制度（CFC）計入營利所得，並計算所得基本稅額。
- 境外公司日後實際分配盈餘時，原則上僅就超過先前已計入課稅部分的金額，計入分配年度的海外所得。
10. 境內外家族控股公司型態比較
家族控股公司可設立於台灣境內，也可依家族資產所在地、成員居住地及跨國稅務需求，評估設立境外控股公司。（圖五）
不同設立地點在法律制度、稅務成本、資金流動、資訊申報及管理複雜度方面皆有所差異，應由專業團隊依個別家族需求進行評估。
若家族控股公司僅從事金融投資商品，且沒有經營其他營業項目，可依實際情況向國稅局申請免用統一發票及免申報營業稅。
11. 成立家族辦公室前要思考的八個問題
- 家族辦公室應採用何種法律形式？
- 建立及營運費用應由誰支付？
- 不同架構及費用支付方式，將如何影響整體稅負？
- 管理架構如何設計，包括人事權、財務權及核決權限？
- 是否需要設置家族辦公室主任及專責成員？
- 是否建立完整的員工工作準則及聘僱合約？
- 是否建立資訊安全、網路安全及其他風險管理機制？
- 是否充分重視並善用外部專家的建議？
12. 承馨如何協助建立家族辦公室？
承馨透過完整的規劃流程，協助家族逐步建立符合自身需求的家族辦公室與財富治理架構。
- 家族訪談：深入了解家族背景、成員關係、資產狀況、目標與期待。
- 確認家族傳承目標：界定企業股權、經營權與家族資產的安排方向。
- 家族股權架構調整：協助規劃股權結構、持有方式及未來轉讓原則。
- 共同撰擬家族憲法：協助成立家族委員會，制定家族憲法及決策規範。
- 控股公司股權移交信託：透過信託契約，協助家族維持對企業與財富的控制權。
13. 家族財富傳承的五大心法
1｜盤點資產
全面盤點金融資產、不動產、企業股權、保險及其他重要資產，並初步討論傳承方向。
2｜列出自身期待與目標
釐清家族資產或公司股權要傳給誰、何時傳承，以及希望透過何種方式完成傳承。
3｜擬定策略
偕同律師、會計師、稅務顧問、信託及其他第三方專業機構共同討論，規劃最適合家族的方案。
4｜善用工具
依照家族需求靈活運用保險、信託、家族辦公室、閉鎖性公司、控股公司及經營權規劃等工具。
5｜定期檢視及調整
隨著法令更新、資產異動、家庭成員變化或傳承想法轉變，定期進行效益評估及架構調整。
14. 承馨建立家族辦公室五步驟
承馨透過五步驟流程，協助家族逐步完成家族辦公室與財富治理制度的建立。（圖六）
- 家族訪談：深入了解家族背景、資產、目標與期望。
- 確認家族傳承目標：界定企業經營權、家族股權及其他資產的安排方向。
- 家族股權架構調整：協助調整股權結構、持有方式及轉讓原則。
- 共同撰擬家族憲法：成立家族委員會，制定家族憲法與決策制度。
- 控股公司股權移交信託：透過信託契約，協助家族保有對公司與財富的長期控制權。
15. 承馨家族辦公室整合服務
承馨家族辦公室採取整合式服務模式，由承馨擔任高資產客戶與各領域專業團隊之間的單一協調窗口。（圖七）
服務運作模式如下：
高資產客戶 → 資產及需求委託 → 承馨家族辦公室 ← 專業團隊提供協助
專業團隊涵蓋領域
- 投資管理
- 家族傳承
- 稅務與法律
- 信託與保險
- 不動產顧問
- 藝術品顧問
- 其他家族專屬服務
承馨家族辦公室整合不同領域的專業資源，聚焦於每個家族的核心需求，協助家族量身打造適合自身的財富治理、資產管理與世代傳承架構。
結語
稅務環境瞬息萬變，從金融投資、海外資產、不動產到家族傳承，每一項決策都可能影響稅負成本、企業經營權與家族未來。
對高資產家族而言，真正重要的已不只是如何創造財富，更包括如何妥善管理資產、降低風險、維持家族和諧，並將財富與家族價值順利傳承給下一代。
承馨家族辦公室整合投資、法律、稅務、信託、保險及家族治理等專業資源，協助您做好資產配置、稅務規劃與世代傳承，讓您安心守富、穩健傳家。
