Day4
「那我趕快把信託解掉？」
先別動
有位大哥前年剛把一部分股權放進 BVI 的信託，看到新聞第一個反應是：
「那我趕快解掉，是不是就沒事了？」
「先別動。解掉本身，可能就是一個繳稅時刻。」
這篇我把新規的邏輯講清楚。但要先說在前面：以下每一條，都是「被認定為中國居民個人」之後才會發生的事。如果你確定自己不是，這篇就當風險預習。
新規的邏輯其實一句話就講完了：信託的一生，每一個關鍵動作，都是一個繳稅時刻。
我常拿養雞來比喻——你養一隻會下金蛋的雞，牠這一生有三道關卡。
第一關：把雞抱進去（裝入）
你把股權、房產放進信託那一刻，稅局視同你「賣掉」了一次。算法是：放進去那天的市價，減掉當初買入成本和合理費用，差額課 20%。
實際感受一下這個數字——
一家公司股權，當年投資成本 500 萬，放進 BVI 信託那天市值 2 億。
應稅所得 ＝ 2 億 − 500 萬 ＝ 1 億 9,500 萬
稅額 ＝ 1 億 9,500 萬 × 20% ＝ 3,900 萬
而且這筆稅在你放進去的當下就產生了，不用等到處置或分配。好消息是繳完之後，成本會重設成當時的市價，之後再增值才會再課，不會重複算。
另外，2023 年之前就已經裝進去的老信託，這道關原則上不追溯——算是搭上了祖父條款。但下面第二關，人人有份。
第二關：雞開始下蛋（存續）
這是我認為最大的變化。
過去大家的認知都是「信託不分配給我，我就不用繳稅」。新規把這句話直接推翻了：
只要信託（或它控制的境外公司）當年賺了錢，不管有沒有真的分到你手上，都要穿透到委託人本人，按年申報繳 20%。
而且還有兩個細節容易吃虧：收益分成兩類，兩類之間不能互相抵；管理費、顧問費這些成本也不能扣抵。信託養得越貴，實際的稅感就越重。
第三關：雞老了、或你搬家了（終止與身分轉換）
- 信託到期清算 → 就剩餘資產的累積增值，一次結清。
- 想靠移民脫身 → 轉成非居民的那一天，視同清算、當天結算稅負。業界叫它「假移民條款」。
- 委託人過世、受益人是外國人 → 過世當天視同清算，就累積增值課稅。本質上是個人所得稅，但那個效果，已經有幾分遺產稅的味道了。
所以我才跟那位大哥說先別動。急著解掉，很可能剛好踩進第三關。
時間點：10 月 22 日
2023 年 1 月 1 日以後裝進去的財產、還有過往沒申報的存續收益，公告施行日起 90 天內——也就是 2026 年 10 月 22 日 之前主動補申報、補繳，符合規定的不加收滯納金；逾期就是追繳加滯納金，屬於偷漏稅的還有罰鍰。
但我還是那句老話：這一切的前提，都是你被認定為中國居民個人。身分沒盤清楚就急著算稅、急著調架構，很容易白忙一場，甚至弄巧成拙。
——承馨家族辦公室
※ 本文為一般性資訊分享，非個案稅務或法律意見。稅務居民身分之判定高度依賴個案事實，並涉及兩岸主管機關實際認定，實務上仍有解釋空間；文中所引港險課稅案例目前仍屬地方個案，全國統一執行口徑尚待觀察。實際規劃請依個人資產架構與身分，尋求專業評估。
